Департамент стратегического анализа UniCredit по странам ЦВЕ:

Банковская деятельность в ЦВЕ: содействие устойчивому росту и инновациям

• Корпоративное кредитование остается основной сферой банковской деятельности в регионе, ожидается восстановление и умеренное развитие
• Структура источников финансирования корпоративных клиентов в ЦВЕ свидетельствует о возможности увеличения роли долговых ценных бумаг

Корпоративное кредитование останется основной сферой банковской деятельности в Центральной и Восточной Европе (ЦВЕ[1]), и в данной области ожидается восстановление и умеренное развитие. Это один из основных выводов по результатам последнего исследования Департамента стратегического анализа UniCredit по странам ЦВЕ под названием «Банковская деятельность в ЦВЕ: содействие устойчивому росту и инновациям». Несмотря на то, что в последние годы в большинстве стран ЦЮВЕ[2] сфера корпоративного кредитования отличалась низкими показателями, что, очевидно, связано с меньшим объемом инвестиций и частично с увеличением сбережений корпоративных клиентов, в 2015 г. в некоторых странах рост в области кредитования корпоративных клиентов усилился. Вместе с тем структура источников финансирования корпоративных клиентов в ЦВЕ свидетельствует о том, что имеются возможности увеличения роли долговых ценных бумаг. Дополнительные возможности ведения бизнеса для банков в регионе должны создаваться за счет экспорта и европейских фондов.

По словам Главы банковского бизнеса UniCredit в странах ЦВЕ Карло Вивальди (Carlo Vivaldi), «ожидается, что экономические условия, в которых работают банки в Центральной и Восточной Европе, в целом останутся благоприятными, и в большинстве стран региона как в 2016, так и в 2017 г. будет наблюдаться стабильный экономический рост». По данным аналитического подразделения UniCredit, рост реального ВВП в странах ЦЮВЕ, который в 2015 г. составил 3,5 %, должен быть на уровне 3,2 % в этом году и 3,3 % в следующем году, а соответствующие показатели по странам ЦВЕ равняются 0,4 %, 1,3 % и 2,6 %. Более того, в 2016 г. экономический рост ожидается во всех странах ЦВЕ.

Заместитель главы Департамента стратегического анализа UniCredit по странам ЦВЕ Мауро Джорджио Маррано (Mauro Giorgio Marrano) заявил: «После финансового кризиса 2008 г. возник дефицит корпоративного финансирования, отражая низкий уровень потребностей в финансировании по причине меньшего объема инвестиций и частично увеличения сбережений». Например, в Болгарии в период с 2004 по 2008 г. валовые корпоративные сбережения по отношению к ВВП в среднем составили 15,5 %, а в период с 2009 по 2014 г. достигли 20,2 %, а в Венгрии те же показатели в среднем составляют 14,1 % и 17,6 %. В то время как объем валовых корпоративных сбережений увеличился не во всех странах ЦЮВЕ, сокращение объема инвестиций наблюдается повсеместно. Ожидается, что по мере восстановления экономики при улучшении положения в отстающих странах региона в секторе корпоративного кредитования будет наблюдаться подъем.

В то время как корпоративное кредитование останется основным источником корпоративного финансирования в ЦВЕ, наблюдаются также возможности для увеличения роли долговых ценных бумаг. Карло Вивальди отметил: «В последние годы наблюдалось определенное увеличение доли финансирования с помощью долговых ценных бумаг в таких странах, как Чешская Республика, Польша и Словакия. Тем не менее, в большинстве стран указанная доля все еще мала». В среднем доля долговых ценных бумаг в общем объеме корпоративного финансирования в ЦЮВЕ составляет 8%, а в Западной Европе — 10%, в США — 43 %. В Чешской Республике, Польше и Словакии данный показатель уже выше среднего по ЦЮВЕ.

Дополнительные возможности для банков в сфере кредитования предприятий могут быть обеспечены за счет роста экспорта и более эффективного освоения средств европейских фондов. В большинстве стран ЦВЕ на экспорт приходится значительная доля ВВП, превышающая средний показатель по еврозоне и средний мировой показатель. С учетом того, что еврозона является самым важным торговым партнером в регионе, в большинстве стран ЦВЕ в 2016 г. и 2017 г. показатели экспорта должны стабильно расти и быть выше среднего мирового уровня.

Европейские фонды представляют собой значимый источник финансирования экономики стран ЦВЕ, входящих в ЕС[3], при этом банки оказывают консультационные услуги, услуги по софинансированию и финансовому посредничеству. На текущий период действия программ с 2014 по 2020 г. Европейская комиссия выделила странам ЦВЕ, членам ЕС, более 200 миллиардов евро из европейских структурных и инвестиционных фондов. Примерно 117 миллиардов евро выделено шести странам ЦВЕ: Болгарии, Чешской Республике, Хорватии, Венгрии, Румынии и Словакии. Из них 20 %, или 23 миллиарда евро, предназначено для финансирования частного сектора, в котором банки в основном осуществляют свою деятельность. По оценке Главы банковского бизнеса UniCredit в странах ЦВЕ Карло Вивальди, «примерно 3,5 миллиарда евро будет предоставлено посредством кредитных сделок, одобренных UniCredit».

Повторные инвестиции UniCredit для обеспечения органического роста компаний в странах ЦВЕ в сумме 13 миллиардов евро

Группа UniCredit остается долгосрочным стратегическим инвестором в Центральной и Восточной Европе и намерена развивать бизнес с корпоративными и частными клиентами региона. С 2007 г. Подразделение банковского бизнеса в странах ЦВЕ повторно инвестировало в регионе 13 млрд евро доналоговой прибыли.

В 2015 г. Группа привлекла более 1,2 миллиона новых клиентов в странах ЦВЕ, где она развивает свою деятельность, и намерена продолжать увеличивать свою клиентскую базу на 1 миллион клиентов ежегодно до 2018 г. В течение того же периода подразделение Корпоративно-инвестиционного банковского бизнеса ЦВЕ намерено увеличивать клиентскую базу примерно на 10 000 корпоративных клиентов ежегодно. В соответствии со Стратегическим Планом Группа UniCredit намерена вложить 1,2 млрд евро в развитие цифровых технологий, чтобы соответствовать новым тенденциям в области поведения клиентов и снижения издержек. Предполагается, что в течение следующих трех лет количество клиентов, использующих интернет-банк, должно увеличиться с текущих 5 миллионов до 10 миллионов, а количество пользователей мобильного банка — с 1 миллиона до 7 миллионов. Также ожидается, что объем кредитования в регионе ЦВЕ вырастет на 20 млрд евро и составит 106 млрд евро в 2018 году.

Карло Вивальди подчеркнул: «Мы полностью следуем новому Стратегическому Плану, который реализуется по намеченному курсу, включая запланированный перевод владения акциями бизнеса в ЦВЕ из Вены в Милан к концу 2016 г. Тем самым мы закладываем основу для еще более простой структуры управления и повышения эффективности управления ликвидностью и капиталом в рамках Группы».

Группа UniCredit остается лидирующей банковской группой в Центральной и Восточной Европе, как с точки зрения размеров сети, так и по объему общих активов и географической диверсификации. Группа располагает обширной сетью, насчитывающей около 3000 отделений в 13 странах, которая приносит около четверти общих доходов Группы. В ЦВЕ Группа UniCredit обслуживает более 26 тыс. международных корпоративных клиентов с помощью сети международных центров. Две из трех международных компаний в Германии, Италии и Австрии, развивающих деятельность в ЦВЕ, являются клиентами Группы UniCredit. Группа обладает обширным опытом в реализации государственных программ и программ, поддерживаемых ЕС, в регионе ЦВЕ. Результатом является более 2 млрд евро финансирования, уже предоставленного Группой в рамках проектов Фондов ЕС, а также уже подписанные соглашения на сумму еще 1,3 млрд евро в течение первого периода действия программы в 2007 — 2013 гг. Таким образом, UniCredit оказала поддержку более чем 8000 компаний ЦВЕ, в основном предприятиям малого и среднего бизнеса с помощью фондов ЕС и финансовых инструментов.

[1] К ЦВЕ относятся Болгария, Босния, Венгрия, Польша, Россия, Румыния, Сербия, Словакия, Словения, Турция, Украина, Хорватия, Чешская Республика.

[2] К Центральной и Юго-Восточной Европе (ЦЮВЕ) относятся страны ЦВЕ, кроме России, Турции и Украины.

[3] Данная группа включает некоторые из стран, вошедших в ЕС в 2004 и 2007 годах, в частности Болгарию, Венгрию, Польшу, Румынию, Словакию, Хорватию, Чешскую Республику.