Доверительное управление: «Формула баланса. ИИС Защитный»
с налоговым вычетом
Что такое индивидуальный инвестиционный счет?
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это открытый в рамках договора доверительного управления счет, по которому действует льготный налоговый режим для налоговых резидентов РФ. ИИС можно оформить через управляющую компанию путем присоединения к стратегии доверительного управления.
| Типы ИИСов | |
| Тип А (с вычетом на взнос) До 52 000 рублей ежегодно |
Тип Б (с вычетом на доход) +13% к прибыли от инвестиций |
|---|---|
| Можно вернуть 13% от суммы не более 400 тыс. рублей, внесенной на ИИС в течение календарного года | Льгота освободит вашу прибыль от инвестиций от налога в 13% |
| Максимальный взнос на счет ИИС 1 млн рублей в календарный год | Максимальный взнос на счет ИИС 1 млн рублей в календарный год |
| Максимально можно получить от государства 52 тыс. рублей в год | Нет ограничений в сумме льготы |
| Сумма налогового вычета не может превышать сумму подоходного налога, который вы отдали государству | Вычет на доход не распространяется на дивиденды по акциям |
| Можно получить первый налоговый вычет на следующий год после открытия ИИС | Получить налоговый вычет можно по окончании договора на ведение ИИС, но не ранее трех лет с даты заключения договора на ведение ИИС. |
Что важно знать?
- Вычеты А и Б нельзя использовать одновременно
- Необходимо выбрать, какой тип вычета подходит больше
- Не нужно решать сразу какой вычет будете применять. Какую льготу применить, можно определиться уже после того, как заключили договор на ведение ИИС
- Если один раз был получен вычет типа А, то вычет типа Б уже нельзя будет получить
- Если продать бумаги и вывести средства со счета частично или полностью, то ИИС автоматически закроется. В таком случае теряется льгота*, и все налоги необходимо заплатить как обычно
* Если за период действия договора до даты досрочного расторжения применялась налоговая льгота типа А, то будет необходимо вернуть обратно сумму вычета и заплатить пени 1/300 ставки рефинансирования Банка России за каждый календарный день просрочки исполнения обязанностей по уплате налога.
Основные параметры
- Валюта — Рубли
- Срок — 3 года
- Уровень риска — средний
- Потенциальный доход 12,5-14% годовых1
Переданные в доверительное управление денежные средства направляются преимущественно на приобретение российских2 государственных и корпоративных облигаций, при этом в портфель могут быть добавлены акции российских2 компаний и золото.
Стратегия направлена на обеспечение дохода от инвестирования преимущественно в долговые инструменты надежных эмитентов, превышающего ставки по вкладам в надежных банках, при низком риске получения убытка в конце срока.
Описание работы стратегии
Активноуправляемая стратегия. Управляющие отслеживают эффективность инвестиционного портфеля стратегии и регулярно принимают решения о покупке, удержании и продаже активов в нем. Активное управление требует постоянного мониторинга и частых решений о покупке и продаже, чтобы использовать колебания цен. Цель — обеспечить доход, превышающий ставки по вкладам в надежных Банках.
- Управление рыночным риском облигационного субпортфеля за счет позиционирования на кривой доходности облигаций (управление дюрацией субпортфеля)
- Управление другой частью портфеля происходит за счет активного перераспределения активов между акциями и золотом портфеле.
Облигации
Управляющие выбирают облигации, которые оптимальны с точки зрения соотношений риска и доходности для определенного срока инвестирования.
Акции и золото
В зависимости от рыночной конъюнктуры управляющие принимают решение по доле акций и золота в портфеле. В портфель выбираются ликвидные акции со значительным потенциалом роста.
Пересмотр/ребалансировка портфеля раз в квартал
В случае высокой волатильности на рынках портфель может пересматриваться ежедневно.
Средний риск
Существенная доля облигаций позволяет ожидать безубыточность на конец инвестиционного горизонта.
Возможные сценарии работы стратегии
| Сценарий | Ожидаемая доходность в случае реализации сценария (% годовых по формуле простого процента)* |
Ожидаемый размер активов, подлежащий возврату клиенту из договора ДУ на дату окончания стратегии (% от инвестированной суммы)** |
|---|---|---|
| Негативный | 0,0% | 100% |
| Базовый | 12,5% | 137,5% |
| Позитивный | 14,1% | 142,3% |
Представленные сценарии учитывают только рыночные риски. Управляющий предпринимает все разумные и доступные ему меры для снижения иных рисков и достижения указанных параметров, но не гарантирует их безусловное соблюдение. Размер ожидаемой доходности определен на основе вероятностных моделей. Стратегия «Индивидуальный инвестиционный счет» ориентирована на достижение заявленных параметров к определенному сроку. При этом на протяжении всего периода инвестирования текущие показатели портфеля могут отличаться от целевых.
* В рублях до налогообложения
** Рассчитан по формуле сложного процента
Доходность в прошлом
Для симуляции результатов стратегии использовались исторические данные по динамике акций и облигаций, доступных к торговле на российский торговых площадках
Источники: Московская Биржа, Cbonds, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО).
* Рассчитана по формуле сложного процента
** Доходность в годовых за вычетом комиссий
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем и приведены только в информационных целях.
Условия
| Управляющий | ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) |
| Срок стратегии ДУ | 3 года |
| Минимальная сумма инвестирования / шаг | 300 000 рублей / 1 000 рублей |
| Учредитель управления | Физическое лицо, возраст 18-703 лет |
| Валюта договора ДУ | Рубли |
| Максимальная сумма инвестирования | 1 000 000 рублей в календарный год |
| Период «охлаждения» | Не менее пяти календарных дней с даты подписания Заявления о присоединении |
| Защитная часть продукта | Консервативные российские2 государственные и корпоративные облигации |
| Рисковая часть продукта | Акции крупнейших российских2 компаний, биржевые инструменты на золото (БПИФы, биржевое золото) |
| Ожидаемая потенциальная доходность за весь период инвестирования | Потенциально 12,5-14% годовых в рублях1 |
| Условия досрочного прекращения договора доверительного управления | При досрочном расторжении Договора ДУ управляющий реализует активы из портфеля клиента по рыночным ценам и вырученные от продажи активов денежные средства возвращает учредителю управления. Сумма к выводу может оказаться меньше либо больше суммы внесенных в договор средств, если цены активов снизились либо выросли. Налоговые льготы по ИИС теряются4. Возможен перевод активов другому управляющему или брокеру, в случае заключения с указанным лицом договора с ведением ИИС и прекращением Договора ДУ |
| Условия пополнения портфеля клиента и частичного вывода средств | Возможно пополнить портфель путем перевода денежных средств по реквизитам стратегии. Максимальная сумма пополнения не более максимальной суммы инвестирования (1 млн рублей) в календарный год |
| Вознаграждение за размещение в стратегию ДУ (единовременное вознаграждение) | 3% от передаваемых в ДУ денежных средств |
| Вознаграждение за управление (ежегодное вознаграждение) | 1% |
| Вознаграждение за успех (ежегодное вознаграждение)5 | 10% с суммы превышения порога доходности (10% по итогам календарного года) |
1 % годовых по формуле простого процента.
2 Возможно инвестирование в ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к обращению российскими организаторами торгов.
3 В случае несоответствия Учредителя управления указанным параметрам возраста присоединение к стратегии ДУ означает, что Учредитель управления полностью осознает и принимает любые риски, связанные с таким несоответствием.
4 Необходимо учесть, что если за период действия Договора ДУ до даты досрочного расторжения применялась налоговая льгота типа А, будет необходимо вернуть обратно сумму вычета и заплатить пени 1/300 ставки рефинансирования Банка России за каждый календарный день просрочки исполнения обязанностей по уплате налога (ст. 75 НК РФ).
5 Взимается от дохода по итогам календарного года, превышающего сумму активов на начало работы стратегии за вычетом сумм вводов/выводов за календарный год.
ТКБ Инвестмент Партнерс
ТКБ Инвестмент Партнерс — одна из крупнейших управляющих компаний России
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) входит в ТОП-10 крупнейших управляющих компаний на российском рынке управления частным и корпоративным капиталом с общим объемом чистых активов под управлением и консультированием около 527 млрд рублей (на 31.10.2022) и рейтингом максимальной надежности от ведущего российского рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА»).
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) сегодня:
- Один из крупнейших инвестиционных центров, расположенных в России, являющийся консультантом по управлению международными фондами, инвестирующими преимущественно в российские акции
- Более 100 профессионалов, в числе которых портфельные управляющие, аналитики, специалисты риск-менеджмента и эксперты по инвестиционным продуктам
- Тщательно структурированный и формализованный инвестиционный процесс
- Международные и российские стандарты риск-менеджмента и внутреннего контроля
- Среди российских и международных клиентов: крупнейшие негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, некоммерческие организации и частные инвесторы.
Сайт компании: www.tkbip.ru
| Информация об Управляющем при взаимодействии с получателями финансовых услуг | 541КБ | Скачать |
Данный материал подготовлен ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) (TKB Investment Partners (JSC)).
Услуги доверительного управления предоставляются ТКБ Инвестмент Партнерс (АО). АО ЮниКредит Банк выступает в качестве поверенного, действуя от имени ТКБ Инвестмент Партнерс (АО).
АО ЮниКредит Банк не является поставщиком услуг по доверительному управлению ценными бумагами и не несет ответственности за возможные негативные последствия и риски, связанные с инвестированием средств в доверительное управление ценными бумагами.
Оказываемые управляющим финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»
Этот материал создан исключительно в информационных целях и не является: 1. Офертой или предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов; 2. Информацией, на которую его получатель может полагаться в связи с каким-либо контрактом, соглашением или договором; 3.Финансовым или инвестиционным советом, консультацией или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) и/или АО ЮниКредит Банк не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.
Любые мнения, включенные в настоящий материал, если прямо не указано иное, даны специалистами ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) в указанное время и могут быть изменены без предварительного уведомления.
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) оставляет за собой право по своему усмотрению изменять либо не актуализировать информацию и мнения, содержащиеся в данном материале. Инвесторы должны самостоятельно консультироваться со своими юридическими и налоговыми советниками в отношении любых юридических, бухгалтерских и налоговых вопросов при инвестировании в какие-либо финансовые инструменты для того, чтобы принять самостоятельное решение о соответствии таких инвестиций их собственным требованиям и о последствиях таких инвестиций.
Пожалуйста, обратите внимание на то, что различные виды инвестиций, информация о которых может содержаться в настоящем материале, обладают различной степенью риска, и могут не иметь гарантий по возврату инвестированных средств, могут быть не подходящими либо невыгодными для какого-либо конкретного клиента или потенциального клиента, либо для конкретного инвестиционного портфеля. Принимая во внимание экономические и рыночные риски, может не быть никакой гарантии, что какая-либо инвестиционная стратегия, упомянутая в настоящем материале, достигнет своих инвестиционных целей.
Этот материал не является гарантией или обещанием будущей эффективности или доходности от инвестиционной деятельности. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией таких же результатов в будущем. Все прошлые данные имеют документальное подтверждение. Нет никаких гарантий прибыли или доходов от финансовых инструментов. На размер дохода могут повлиять, среди прочего, инвестиционные стратегии и цели финансового инструмента и существенные рыночные и экономические условия, в том числе процентные ставки и рыночные условиям в целом. Различные стратегии, применяемые к финансовым инструментам, могут оказать существенное влияние на результаты, описанные в настоящем материале. Инвесторы могут не получить назад сумму, которую они первоначально инвестировали. Существует вероятность полной потери изначально инвестированной суммы.
Данные о потенциальной доходности учитывают вознаграждение управляющего и иные расходы, возникающие в связи с инвестированием в ценные бумаги. Вознаграждение управляющего определяется согласно договору доверительного управления.
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) является юридическим лицом, зарегистрированным в соответствии с законодательством Российской Федерации (ОГРН 1027809213596), адрес места нахождения: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, ул. Марата, д. 69-71, лит. А. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана ФКЦБ России 17 июня 2002 г. за № 21-000-1-00069, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия; Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 040-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия. До заключения договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть представлена в соответствии с законодательством РФ, на сайте управляющего www.tkbip.ru и по телефону (812) 332-7332.
